一、網(wǎng)下發(fā)行業(yè)務問答

　　1.本次業(yè)務規(guī)則修改的主要內(nèi)容是什么？

　　答：一是取消了網(wǎng)下投資者應于申購日足額繳納申購資金的有關(guān)規(guī)定，明確了網(wǎng)下投資者根據(jù)最終確定的發(fā)行價格與獲配數(shù)量繳納認購資金的要求及相關(guān)業(yè)務流程；

　　二是明確了新股網(wǎng)下發(fā)行申購日與網(wǎng)上申購日為同一日，網(wǎng)下發(fā)行申購時間為T日9:30至15:00；

　　三是明確了對于通過發(fā)行人與主承銷商自主協(xié)商直接定價方式確定發(fā)行價格的，發(fā)行人擬公開發(fā)行的股票全部向網(wǎng)上投資者直接定價發(fā)行，不再安排網(wǎng)下發(fā)行。
 

　　2.本次修改后，網(wǎng)下投資者參加初步詢價的持有市值要求是怎樣的？

　　答：主承銷商應當根據(jù)中國證券業(yè)協(xié)會自律規(guī)則的相關(guān)規(guī)定，要求參與該次網(wǎng)下發(fā)行業(yè)務的網(wǎng)下投資者及其管理的配售對象，以該次初步詢價開始日前兩個交易日為基準日，其在基準日前20個交易日（含基準日）所持有上海市場非限售A股股份市值的日均市值應為1000萬元（含）以上，且不低于發(fā)行人和主承銷商事先確定并公告的市值要求。

　　參與網(wǎng)下申購業(yè)務的網(wǎng)下投資者及其管理的配售對象持有上海市場非限售A股股份市值計算，適用《上海市場首次公開發(fā)行股票網(wǎng)上發(fā)行實施細則》規(guī)定的市值計算規(guī)則。
 

　　3.網(wǎng)下新股發(fā)行的具體流程？

　　答：網(wǎng)下新股發(fā)行的具體流程如下：

　?。?）初步詢價開始日前兩個交易日，主承銷商公布招股意向書及初步詢價公告。

　?。?）初步詢價開始前一個交易日10：00前，主承銷商通過上交所網(wǎng)下申購電子化平臺錄入初步詢價參數(shù)，并確認網(wǎng)下投資者及配售對象參與資格。

　?。?）初步詢價期間，網(wǎng)下投資者為其管理對象報價。同一個網(wǎng)下投資者只能有一個報價，非個人投資者應當以機構(gòu)為單位報價。

　?。?）T-3日，初步詢價截至。

　　（5）T-2日，發(fā)行人與主承銷商確定發(fā)行價格（或發(fā)行價格區(qū)間）。

　　（6）T-1日，發(fā)行人與主承銷商刊登網(wǎng)下發(fā)行公告；主承銷商剔除不得參與申購的初步詢價報價，確定有效報價投資者名單，并于15:00前通過上交所網(wǎng)下申購電子化平臺確認。

　?。?）T日，網(wǎng)下投資者申購，申購時無需繳付申購資金。

　?。?）T+1日，主承銷商上傳初步配售結(jié)果。網(wǎng)下投資者查詢網(wǎng)下獲配應繳款情況。原T+1日會計師事務所申購資金驗資環(huán)節(jié)取消。

　　（9）T+2日，主承銷商公告初步配售結(jié)果，網(wǎng)下投資者據(jù)此在當日16:00前繳納新股認購資金。

　?。?0）T+3日14:00前，主承銷商將最終確定配售結(jié)果上傳上交所網(wǎng)下申購電子化平臺。

　?。?1）T+4日，主承銷商將認購資金劃入發(fā)行人賬戶。

　?。?2）網(wǎng)下發(fā)行完成后，主承銷商應向市場公告網(wǎng)下配售結(jié)果
 

　　4.獲配的網(wǎng)下投資者何時繳納新股認購資金？獲配的網(wǎng)下投資者未在規(guī)定時間足額繳納認購資金或未從備案的銀行賬戶劃付資金，如何處理？

　　答：T+2日16:00前，獲配的網(wǎng)下投資者須足額繳納認購資金。如投資者未在規(guī)定時間足額繳納認購資金或未從備案的銀行賬戶劃付資金，其相應的獲配股份視為無效認購，不登記至網(wǎng)下投資者證券賬戶，并由主承銷商負責包銷或根據(jù)發(fā)行人和主承銷商事先確定并披露的其他方式處理。
 

　　5.網(wǎng)下投資者繳納認購資金需要注意哪些事項？

　　答：一是網(wǎng)下投資者必須在規(guī)定時間內(nèi)從其在證券業(yè)協(xié)會備案的銀行賬戶向中國結(jié)算劃付資金。

　　二是網(wǎng)下投資者必須將認購資金劃入中國結(jié)算在結(jié)算銀行開立的網(wǎng)下發(fā)行專戶。

　　三是網(wǎng)下投資者在辦理認購資金劃付時，付款憑證備注信息（如股票代碼、證券賬戶等信息）需符合相關(guān)要求（具體見上海市場首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下發(fā)行實施細則、中國結(jié)算上海分公司相關(guān)業(yè)務指南）。